2）板块轮动加速，固态电池/储能受《新型储能行动方案》政策提振局部活跃，但AI算力链受DeepSeek概念退潮拖累回调。 chrome改主页 2）本轮行情的TMT换手率与全换手率比值较23年最高水平，即相对拥挤度并不高，原因是今年大盘整体资金情绪更高。 大厂入局具备显示环节的AR，25年也是AR眼镜的拐点年。

龙头公司层面，A股估值与美股相当，港股偏低。 此外，品牌传播、零售化等方面也出现发展新动向未来展望：未来，地域风味的挖掘和创新将成为麻辣烫品牌的重要发展方向。 chrome改主页 从视频中可以看出，UnitreeG1的舞蹈动作流畅，扭腰、步伐切换毫不费力，姿态稳健。

证监会并购六条等政策鼓励下，北交所并购重组也将迎来新机遇，助力市场进一步发展。 1月，伴随降温养殖户出于疾病风险考虑母猪补栏意愿较低。

本期投资提示：投资分析意见：近期市场整体成交活跃，风险偏好提升，科技制造头部白马公司估值提升，带动食品饮料板块估值企稳，但从基本面角度仍要保持耐心。 chrome改主页 投资建议：在AI加速发展带来的交通运输行业变革机遇下，建议围绕数字货运等AI主线相关的物流行业细分赛道及标的，推荐关注积极探索数字化建设的国内网络货运平台龙头满帮（YMM.N)、传化智联（002010.SZ）等。