产业链低价有望进一步刺激全球光伏市场需求，成本降低有望带来装机加快落地。 google chrome繁体 2020年8月黄金在美债收益率见底后见顶，与经济数据超预期和财政部增加长期债券发行有关。 3）重点公司更新：明源云（H）（AI数字营销行业拓展，AIagent落地核心场景）、萤石网络（DS赋能+Helix发布，终端智能解锁）

整体来看，我们现在的宏大叙事，只演绎到了第二阶段，后续一旦有更多行业产业出现乐观变化，宏大叙事有可能在年内过度到第三阶段。 根据奥尔特曼的帖文，在GPT-5推出之前，OpenAI计划在未来几周内先发布GPT-4.5模型，代号为Orion。 google chrome繁体 未来，中国产业链的自主可控和AI竞争将是应对中美对弈的关键。

近期在DEEPSEEK利好应用和光线《哪吒2》票房破百亿的背景下，传媒板块持续大涨，我们认为《哪吒2》票房破百亿对于整个影视IP行业和传媒行业产生了极大的激励和提振作用，拓展了市场对于电影票房的想象空间，我们近期继续看好影视行业，相关逻辑如下：1、25年一季度总票房预计同比去年增长明显。 作为华为系高端车型，其市场期待较高，后续持续关注尊界S800车型的销售情况。

本周资金流向：（1）本周A股市场交投活跃度处于较高水平。 google chrome繁体 美股软件的AI赋能叙事类似坐在上行的电梯中，难以证伪。